匯豐看好數碼通(00315)家居寬頻服務 上調目標價至6.4元

<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告，上調數碼通(00315)目標價6.7%，由6港元升至6.4港元，維持「買入」評級。

報告指，因香港入境流量低於之前的預測，數碼通2023財年上半年度的漫遊收入為1.83億港元，低於該行預測的2億港元。因漫遊和家居寬頻增強，本地服務收入略強於該行預期，但服務稅息折舊及攤銷前盈利(EBITDA)同比增長2%，而手機銷售額同比下降5%。中期淨利潤2.56億港元，高於該行預期的2.43億港元。

報告稱，漫遊收入在12月22日達到2019新冠疫情前水平的55%，2023年1月已躍升至68%，反映在2022年底放寬入境限制後入境流量增加。家居寬頻繼續暢銷，隨著數碼通繼續擴大其5G覆蓋範圍，可用性得到提高。到2023年2月，月費賬戶中使用5G比率達35%，預繳卡賬戶由於需要身份證註冊而同比下降。

該行將2023財年經營盈利預測上調3.4%，收入預測基本保持不變，將2023財年的EBITDA預測下調2.5%，以反映上半年新業務投資增加。該行看好漫遊、5G和家居寬頻服務的前景，認為數碼通對其家居寬頻服務擁有強大的品牌認知度，該服務應會繼續吸引香港部分地區的客戶，這些地區缺乏競爭，導致固定寬頻價格昂貴。(LF)