匯豐維持金沙中國(01928)目標價34.5元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 匯豐發表環球研究報告,維持金沙中國(01928)目標價34.5港元,以及維持「買入」的投資評級。
報告指,首財季 EBITDA 符合預期,為2019年首財季水平的46%,但博彩收入超出了該行的預期。巴黎人和倫敦人的收入強於預期,因為金沙集團在四季酒店和倫敦人推出新的套房產品,均獲得積極的客戶反饋。博彩收入運行率在首財季有改善,3月比1月至2月期間高出10%。集團預計上升勢頭將持續。隨著第二季澳門遊客持續復甦,以及勞動力短缺問題得到緩解,該行認為將有助金沙中國捕捉大眾需求,尤其在即將到來的為期5天的五一假期期間。
報告又指,集團預計將在未來幾個月內新增3000間客房,從而在今年第二季將客房總存量提升至1.07萬間,預計將在今年第三季恢復1.2萬間客房的滿負荷運轉。集團預計海外市場的強勁勢頭將繼續保持,推動貴賓廳(VIP)流量增長。隨著更多遊客返回,預計基數將迎頭趕上。這可能會削弱整體消費能力,但在基礎細分市場中,集團預計增量流量的質量不會降低。(LF)
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