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友邦新業務價值料飆21%

東方日報
友邦最新目標價

友邦保險(01299)今日公布全年業績,若按實質匯率計,市場估計其新業務價值(NBV)按年將增加21%至38.91億美元(約303.49億港元)。券商普遍聚焦友邦於中國內地業務發展前景,料成未來核心增長動力。

摩根大通估計,友邦去年全年每股派息將增15%至1.15元,認為該公司由新業務價值上升帶動盈利與派息的長期發展,市場看法應該更有信心,料其反映盈利能力的核心指標新業務價值,按年會增加19%至38.07億美元,目標價95元。

瑞信認為友邦香港區高速增長勢頭持續,主要因內地居民在港投保需求回升,以及一七年低基數所帶動,而人民幣貶值亦增加內地居民來港購買美元相關產品意欲,從而推動香港業務。

內地擬於未來數年全面開放保險市場予外資險企,友邦最近在天津市及河北省石家莊市建立行銷服務部。摩根大通指,視乎該公司在內地不同地區取得的業務牌照,勢左右其增長。

券商薦買 最牛睇98元

麥格理形容友邦十三年以來首次打入內地上述地區,料明年起會大舉擴充版圖,甚至數年內可能在內地併購,給予「跑贏大市」投資評級及目標價86元。

券商中以美銀美林看得「最牛」,估計友邦將於三至五年內增加經紀人數一倍,長遠而言,可帶動內地市場的新業務價值每年急增35%,同時將今、明兩年集團新業務價值增長預測,由18%上調至21%。該行又認為,友邦的內地及香港業務仍有增長趨勢,整體業務表現有望於十年內達到每年增長28%,目標價98元,投資評級為「買入」。