台灣利率市場：5年殖利率小升至逾兩月新高 交投清淡；資金略偏鬆

【彭博】-- 美國昨天公佈零售銷售數據好壞參半，聯儲會7月的會議紀錄則透露鴿派信號，美債10年期殖利率未脫區間內震盪。台灣公債電子盤周四只零星成交5年券，指標券續升至1.120%，收報逾兩個月新高。

• 群益金鼎證券債券交易員Tommy Gu於電話採訪中表示，台債殖利率逢高料有承接買盤，因為預期台灣央行升息相對仍將較其他央行溫和

  • 交易商的手上其實沒有太多持券，因此台債殖利率即使跌不太下去，也不易出現今年上半年那樣大幅彈升；此外，公司債市場已開始回溫，有見配置買盤

  • FOMC升息打通膨的主軸不變，但美債目前盤勢並不明朗，料待9月開始公佈8月份經濟數據後會較有方向，較好研判後續升息幅度

  • 將持續觀察國際油價及海外通膨是否有降溫跡象，目前基本預期台灣央行9月會議將升息12.5基點，12月會議則可能有停止升息的條件

  • 預估台債殖利率續在區間波動，估這個月底前10年券在約1.19%-1.22%，估發行前交易中的5年券在約1.10%-1.13%

• 據櫃買中心網站周三盤後數據，上日有數檔剩餘年限約20年的公債長券成交，利率約在1.48%-1.50%

貨幣市場

據票券商及銀行人士指出，周四市場上資金供需穩中偏鬆，但利率大致持堅；隨著累積數超額準備已快速回升至1.3兆元，有助銀行間調度化解一些壓力。

• 據一位銀行調度人士表示，今天市場上資金比較好拿，但也不到有銀行要積極消化餘錢的程度；拆出月內資金給票券商在約0.92%-0.93%

  • 向外商銀行拆入短錢到期都可以續做

• 綜合兩位票券商表示，調度較上日更順暢，銀行間的買票意願增加且更多銀行可以提供跨月拆款，但對於利率仍有所堅持

  • 與銀行成交約30天期的自保票利率主要在0.91%-0.94%，部份在0.95%；上日主要在0.92%-0.94%，部份在0.95%

  • 跨月拆款利率在約0.91%-0.93%

  • 少數銀行可以買進跨季短票，近幾天成交利率在約1.05%附近，其中包括反映對央行升息預期的加點

  • 上述交易員不願具名接受採訪，因未被授權公開評論

• 台灣短票市場：30天期自保票上日平均利率0.937%

市場動態

• 據櫃買中心數據，5年指標券最後成交在1.12%，升0.5基點；成交0.5億元

• 台股加權指數下跌0.4%，報15396.76點

• 據彭博數據，5年期利率交換報1.11%，升0.25基點

• 美國10年期國債殖利率紐約尾盤報2.8968%，亞洲盤中報2.895%

• 台北時間15:00，據拆款中心數據，隔夜拆款加權平均利率在0.308%， 區間在0.304%-0.31%，上日收在0.306%

  • 2-7天平均利率在0.721%，區間在0.425%-0.91%

  • 上交易日當日超額準備為1613億元台幣；本提存期累計超額準備為1兆3022億元台幣，加計前期1%超額準備為1兆5956億元台幣

• 截至上交易日，央行定存單未到期餘額為8兆3,239.5億元台幣，上日減發164億元

重點新聞

• 美國和台灣開始就貿易倡議展開正式磋商

• 會議紀要透露聯儲會可能下調升息幅度 官員提到政策過度收緊風險

• 彭博經濟研究：FOMC會議紀要彰顯聯儲會遏制通膨的「決心」

• 美國消費者在高通膨環境下韌性依舊 聯儲會緊縮政策任重道遠

• 衰退擔憂更添美國長債吸引力 殖利率上漲將是債基加倉契機

• 觀點綜述：全球最大主權財富基金仍看好美國大型科技股

點擊這裡獲得更多利率資訊。另有優選「彭博率先報導」頻道，提供來自彭博和精選來源的即時市場動態。該頻道可根據個人偏好定制，點擊工具欄的「選項」按鈕，或使用鍵盤「HELP」鍵尋求幫助。

More stories like this are available on bloomberg.com

©2022 Bloomberg L.P.