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【彭博】-- 從工業活動、消費到青年失業率,上周公佈的諸多中國經濟數據都令人失望,境內外人民幣隨之跌破7元關口,中國央行稱要遏制人民幣的投機炒作。樓市也陰霾不散,新房價格漲幅放緩,合景泰富美元債未如期兌付,彭博經濟研究稱占GDP 12%的中國地產債面臨違約風險。摩根大通、巴克萊和野村下調中國GDP預測。中國央行則繼續加量續作MLF,同時表示要保持貨幣信貸總量適度,引發市場降準降息預期。
美國債務上限談判波折重重,上周五閉門會議啟動後不久共和黨談判代表突然離場。財政部現金餘額降至2021年以來最低水平,曾暗示6月1日可能是「大限日」的耶倫表示,美國政府到6月中旬還能兌付所有賬單的可能性「相當低」。拜登將與麥卡錫周一再次舉行債務上限會談。但就算兩黨在最後一刻達成協議,美國躲過了債務違約,也會跌入流動性危機。
聯儲會主席鮑威爾暗示6月暫停加息,並表示信貸環境的收緊可能意味著政策利率峰值下降。彭博對經濟學家的調查結果顯示本季美國經濟料持續降溫,下半年恐陷入衰退。亞太其他地方傳來一些好消息,日本經濟第一季度走出技術性衰退,紐西蘭也料將避免衰退。但是在歐洲,德國投資者信心惡化,意味著全球經濟的另一大引擎也熄了火。歐盟委員會大幅上調歐元區通膨預測,研究顯示歐洲央行緊縮行動的影響將在2024年達到頂峰。
七國集團(G-7)在日本廣島召開峰會,新啟動一項對抗經濟脅迫的聯合機制,對於這個明顯針對中國的舉措,北京方面做出迅速回應,抨擊G-7峰會操弄涉華議題。G-7峰會公報稱希望與中國建立穩定關係。拜登表示美中關係料將很快改善。而另一方面,中國監管當局以國安為由禁止採購美光產品,預示兩國晶片戰有升級之勢。此外,美台將簽署貿易倡議下的首批協定,給中美商務部長據報導將於本周舉行的會談蒙上陰影。
熱門圖表
中國青年失業率升至紀錄高位20.4% 發出危險信號
股市回顧
中國股市創下年內高點後縮量震盪 多項指標顯示投資者情緒降溫
多項遜於預期的經濟數據令中國復甦題材的交易蒙上陰影。滬指在本月初創下接近3,400點的10個月收盤高點後,已下跌逾3%。
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今日論市:人棄我取 「大空頭」Burry加大對京東和阿里巴巴的押注
多重利好因素疊加 日本東證指數升至逾三十年高位
在外資買盤及公司治理改善的推動下,日本股市升至該國經濟泡沫破滅以來的高位。東證指數周二創下1990年8月以來最高收盤水平。
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「亞洲最佳股市」再獲業績加持 東證指數料將進一步上漲10%
台積電一季度吸引不同押注 巴菲特出清而對沖基金買入
頂尖投資者第一季度對台積電的投資方向分化,巴菲特將柏克夏對這家晶片製造商的股票清倉,而對沖基金Tiger Global Management和Coatue Management則選擇加倉。
全球債市
中美利差倒掛疊加地緣風險擔憂 境外機構持倉中國國債降至兩年來低點
境外機構整體持有的中國債券於4月明顯減少,其中外資對國債持倉進一步降至2年來最低。此一減持趨勢要出現轉機,或待中美利差倒掛與地緣政治緊張局勢緩解。
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陸港利率互換北向通正式啟動 或助力扭轉境外資金流出人民幣債市
又一中資地產商發行擔保債後出現境外違約 合景泰富美元債未如期兌付
在去年尋求美元債交換並改為分期兌付後,合景泰富未能按時支付本月應付的15%本金及利息,凸顯即使獲得境內發債擔保政策支持的中資房企,其償債形勢依然不容樂觀。
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彭博經濟研究稱大量中國房地產債務面臨違約風險 規模約占GDP的12%
瑞信全額減記AT1債券不構成觸發CDS賠付的條件
負責監管信用違約互換(CDS)市場的信用衍生品決議委員會(CDDC)表示,瑞信集團全額減記額外一級資本(AT1)債券不會觸發CDS賠付。
全球匯市
日圓跌至年內新低 市場對日本央行調整政策的預期降溫
日圓兌美元周四觸及年內最低水平,市場對日本央行將儘早調整殖利率曲線控制政策的預期下降。在G-10貨幣中,日圓是今年表現第二差的貨幣,兌美元匯率跌幅超過5%。
對沖基金看空英鎊的程度達到2021年來之最
商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示,連續三周做多之後,在截至5月9日的一周,對沖基金看空英鎊的程度達到2021年12月來之最,策略師們表示這要歸咎於對英國經濟衰退的擔憂。
美國債務上限僵局久拖不決 交易員轉向瑞郎避險
隨著政治僵局可能拖累全球最大經濟體陷入違約,投資者重新把目光投向瑞士法郎——久經考驗的一種對沖美國風險的手段。瑞郎常常被視為可替代美元的避險之選,以往美國債務上限問題發作時,它有不俗表現。
公司消息
中國據悉考慮劃轉大型AMC股權至中央匯金 完善國有金融資本管理
中國金融監管領域新一輪機構重組落地之際,監管層據悉正考慮將大型不良資產管理公司(AMC)的國有股權劃轉至中國主權財富基金中投公司旗下的子公司,推進今年早些時候公佈的國務院機構改革方案。
摩根士丹利據悉考慮在亞洲投銀部門裁員7% 主要集中在中國
知情人士稱,由於中美關係惡化和經濟成長放緩抑制了交易活動,摩根士丹利正考慮裁減其亞太投資銀行員工7%,其中中國地區受到的衝擊最大。
阿里巴巴首次概述重組計畫 董事會批准雲智能集團的完全分拆
阿里巴巴將探索菜鳥集團和盒馬的上市計畫,同時實現其120億美元的雲智能集團的分拆,啟動備受期待的重組計畫的第一階段,以努力重振低迷的營收成長。此外,該公司據稱將分拆投資團隊,把員工派遣到各個業務集團。
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螞蟻集團利潤同比下滑56% 仍在等待獲得金融控股公司的牌照
美光科技據悉從日本獲得15億美元資金用於生產下一代晶片
知情人士透露,美光科技將從日本政府獲得約2,000億日圓(15億美元)資金,用於在當地生產下一代記憶晶片,這將是日本努力提升國內半導體生產的又一舉措。
大宗商品
中國大宗商品產量下降 受令人失望的經濟復甦影響
雖然中國許多大宗商品的產量較一年前顯著成長,但這是因為2022年同期上海封控了很長一段時間,導致經濟活動受到影響、比較基數低。環比數據普遍走軟,表明中國經濟不均衡的復甦(4月低迷的進口數據印證了這一點)尚未點燃需求。
美國8月將購買300萬桶原油以補充戰略儲備
美國正在招標購買不超過300萬桶含硫原油。美國能源部周一在招標公告中稱,計畫於8月向應急政府儲備交付,6月宣布中標。這是該機構第二次嘗試開始補充儲備。
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國際能源署:受中國需求回升帶動 全球石油需求增幅將超過此前預期