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【基金人語】雲的投資機遇與策略

·3 分鐘文章

筆者在昨日參加亞洲虛擬科技展覽之研討會,並擔任雲之專題演講嘉賓,若談及雲的投資,不得不聯想到畢非德近來一改其作風,投資於科技股Snowflake的IPO,眾所周知,其投資生涯大部分時間鍾情於非科技板塊,早前只曾入股蘋果電腦。

Snowflake掌握當今企業技術的兩大趨勢、即大數據處理和公共雲,其關鍵產品為雲的數據倉庫,可以無縫地跨越三大SaaS公共雲運作,企業可從他們所獲得的數據儲存於系統中,並利用這些數據籌劃涵蓋大部分類別的業務決策。

為針對客戶服務所需,Snowflake採取更靈活的定價模式,用戶收費以儲存量多少和時間為單位,並非定額或定量(一刀切)支付模式,怪不得Snowflake在激烈競爭的雲數據庫市場突圍而出,畢非德亦按捺不住認購其IPO,結果股價在上市首日上升111%,成為有史以來最大升幅的軟件企業。

根據Gartner統計,2019年IaaS雲服務市場增長37.3%,首五名供應商佔據全球市場80%,亞馬遜佔45%,位居榜首,微軟佔17.9%排名第二,第三是佔9.1%的阿里巴巴(09988),谷歌佔5.3%排名第四,第五的騰訊(00700)佔2.8%。

預料新加入的甲骨文有機會在競爭白熱化的雲服務分一杯羹,必須視乎TikTok的收購結果,當然這些龍頭科技巨企並非只依賴雲業務的收入,中長線仍可穩定及持續增長乃優點。

可選擇相關ETF

若投資者欲集中投資於雲相關的股份,不妨考慮透過雲ETF,例如︰

1. CLOU(Global X Cloud Computing ETF)投資於Twilio、Everbridge、Zoom等,年初至今上升49.11%,表現優於納指達1倍;

2. SKYY(First Trust Cloud Computing ETF)為歷史最悠久的雲ETF,主要投資於數大科技巨企,風險及波動較少,年初至今上升32.99%,表現不俗,亦優於納指;

3. GX中國雲算(02826)投資於中國的雲行業ETF包括相關的概念股,如金山(03888)、金蝶(00268)等,年初至今上升75.08%,表現最佳。

隨着個人或企業資訊爆炸,無論個人或企業使用雲服務需求不斷以拋物線式上升,始終如何獲得客戶信心最為重要,故雲服務供應商必須集中處理網絡安全及保護私隱等方面,尤其科技巨企擁有極充足的資源、人才、管理等優勢,讓客戶對其雲服務的網絡安全及保護更具信心!既然網絡安全乃重中之重,各位宜留意專門處理網絡安全的科技企業,估計未來股價和業務應可高速增長。

回顧東驥模擬組合,截至2020年9月22日,基金模擬組合過去一周下跌1.49%,年初至今回報為10.96%。自1997年成立以來至今總回報838.28%,平均年化回報為9.96%。

歐美國債孳息均有所上升,金價在5天累跌3%, 且跌破每盎斯1900美元支持位,因此打壓組合中黃金、金礦股基金及債券基金表現,上周組合中表現最糟為貝萊德世界黃金基金,單周下跌8.19%。此外,由於環球股市的相關性,美股尤其是納指近期跌幅,拖累環球主要市場均錄得不同程度跌幅,組合中科技板塊基金、中國、印度及南韓等地區基金均跟隨美國基金下跌,並錄得不同程度跌幅。

聲明︰作者為香港證監會持牌人士,持有阿里巴巴。東驥旗下基金及客戶組合持有亞馬遜、微軟、 阿里巴巴、谷歌、騰訊、甲骨文、Zoom、金山及金蝶。

東驥基金管理有限公司