大和上調華住集團(01179)目標價至45港元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 大和發表報告指,華住集團(01179)公布去年第四季營運數據,Legacy-Huazhu和DH的平均客房收益分別達到2019年水平的91%及110%。該行預期,公司在今明兩年的酒店開業速度將加快,並把公司目標價由38港元上調至45港元,維持「買入」評級。
大和預計,公司堅韌的EBITDA利潤率將會恢復,分別上調公司2023至2024年經調整EBITDA預測10.6%及3.5%,至47.5億元人民幣及55.79億元人民幣,以反映本土業務比預期快的復常,並指華住仍為該行於中國酒店股的首選。(JC)