大和下調信義能源(03868)目標價9%至5元 評級升至「買入」
<匯港通訊> 大和發表研究報告,下調信義能源(03868)目標價9%,由5.5元調低至5元,評級由「跑贏大市」升至「買入」。
大和稱,由於「50年一遇」的極端天氣,集團去年表現令人失望。集團去年淨利潤9.22億元,較該行及市場預期低11%及13%,每股派息85仙,按年持平。該行認為,去年業績不意味集團派息增長出現結構性放緩,去年為特別例子,而集團股價績後下跌,現時為撈底機會。
集團預期今年裝機容量增3成,基於此指引,該行上調對其2021年年底裝機容量預測至2434兆瓦。由於去年基數較低,估計集團今年發電量按年增逾50%。以100%派息比率計,估計今年的每股派息增21%至0.175元。另外,該行上調對其2021至2022年每股盈利預測2.2至2.6%。 (CC)