大和削首都機場(00694)目標價2.9%至6.6元 升評至「持有」
<匯港通訊> 大和將北京首都機場股份(00694)目標價由6.8元下調2.9%至6.6元,評級由「沽售」升至「持有」。
大和表示,內地民航局於1月3日公布北京首都機場和北京大興國際機場(BDIA)的正式搬遷計劃。大興機場將於今年9月30日之前投入營運,計劃至2021年為4500萬乘客提供服務。過渡期將持續5個航班季度,即2年半,大多數航空公司將在2021年完成沈家麟,較市場早前預期的4年更快。因此指自新聞公布以來,首都機場的股價已下跌21%。
該行提及,首都機場於1月8日召開電話會議,提出旨在減輕交通分流負面影響的措施,並提供公司前景的最新訊息。該行對首都機場的估值模型進行微調,以考慮新的流量和成本假設,並將目標價下調至6.6元,同時評級升至「持有」,認為該股目前的交易價格合理。大和預測首都機場2018及2019年純利分別為30.86億元人民幣及19.82億元人民幣。 (CK)