廣告
香港股市 已收市
  • 恒指

    16,541.42
    +148.58 (+0.91%)
     
  • 國指

    5,810.79
    +82.66 (+1.44%)
     
  • 上證綜指

    3,041.17
    +30.50 (+1.01%)
     
  • 滬深300

    3,537.48
    +16.52 (+0.47%)
     
  • 美元

    7.8254
    -0.0002 (-0.00%)
     
  • 人民幣

    0.9221
    -0.0007 (-0.08%)
     
  • 道指

    39,807.37
    +47.29 (+0.12%)
     
  • 標普 500

    5,254.35
    +5.86 (+0.11%)
     
  • 納指

    16,379.46
    -20.06 (-0.12%)
     
  • 日圓

    0.0515
    +0.0000 (+0.02%)
     
  • 歐元

    8.4371
    -0.0035 (-0.04%)
     
  • 英鎊

    9.8730
    -0.0030 (-0.03%)
     
  • 紐約期油

    83.11
    -0.06 (-0.07%)
     
  • 金價

    2,254.80
    +16.40 (+0.73%)
     
  • Bitcoin

    69,910.93
    -499.50 (-0.71%)
     
  • CMC Crypto 200

    885.54
    0.00 (0.00%)
     

大和升郵儲銀行(01658)目標價4.5%至7元 重申「買入」評級

<匯港通訊> 大和發表研究報告表示,將郵儲銀行(01658)目標價由6.7元升4.5%至7元;重申「買入」評級。報告指,郵儲銀行結構性突破勝過行業逆風,足以支持強大的淨息差(NIM)和財富管理業務的結構性舉措,加上金融科技投資支持業務增長。郵儲銀行是大和在銀行中的首選之一,考慮到淨息差及和信貸成本下降的前景,將2021-23 年的淨利潤預測上調 5-6%。

該行指,郵儲銀行第三季收入增長和資產質量改善指標保持強勁,超出共識預期。郵儲銀行結構性突破勝過行業逆風,足以支持強大的淨息差(NIM)和財富管理業務的結構性舉措。儘管該行業仍面臨壓力,第三季度信貸需求和利率走弱,郵儲銀行首九個月NIM 為 2.37%,第三季按季則提高 4 個基點。郵儲銀行有信心通過利用結構調整,第四季度實現淨息差穩定。另外財富管理仍然是手續費收入的強勁推動。儘管第三季度是淡季、經濟環境不佳,郵儲銀行保險代理淨佣金仍增長88%,有望實現全年淨手續費收入增長 20% 以上,到 2022 年再有良好增長。該銀行正在利用其廣泛的網點,目標是到 2022 年底達到 2000 萬客戶。

報告指,金融科技投資支持業務增長,郵儲銀行科技的金融科技投資,在業務增長方面已經取得了成果。郵儲銀行已啟用在線發展三農(即農業、農村、和農民),年初至今託管業務的資產管理規模增長 60%;截至第三季度末,成為郵儲銀行手續費收入增長的主要貢獻者。另外,郵儲銀行正在整合金融科技和財富管理。目前理財產品和互惠基金的銷售,透過應用程式渠道銷售佔 94%。(EC)