大和料友邦(01299)全年新業務價值升17% 重申「買入」評級
<匯港通訊> 大和發表研究報告,預期友邦(01299)2021年新業務價值按年升17%;第4季則升6%。全年內含價值按年升8%;股東應佔稅後營運溢利升9%;每股派息增長9%。
報告指出,友邦內地代理招聘成功。香港業務方面,預期去年末季延續第3季保費及新業務價值正面趨勢。末季東南亞業務營運環境將較2021年首9個月表現好轉。
因近期本港社交距離措施收緊及中港通關延遲,大和下調2022年新業務價值預測,由40億美元降至38億美元,並下調2021-22年內含價值及稅後營運溢利預測1%-3%,不過仍預期兩地會於今年6月初步通關。該行亦降低2021-23年每股盈利預測0%-5%,主要受投資影響。
大和予友邦目標價142元,重申「買入」評級。(RH)