香港股市 將收市,收市時間:37 分鐘
  • 恒指

    17,100.22
    -150.66 (-0.87%)
     
  • 國指

    5,886.14
    -72.48 (-1.22%)
     
  • 上證綜指

    3,041.20
    -3.86 (-0.13%)
     
  • 滬深300

    3,827.14
    -1.57 (-0.04%)
     
  • 美元

    7.8497
    +0.0011 (+0.01%)
     
  • 人民幣

    0.9180
    +0.0011 (+0.12%)
     
  • 道指

    29,683.74
    +548.75 (+1.88%)
     
  • 標普 500

    3,719.04
    +71.75 (+1.97%)
     
  • 納指

    11,051.64
    +222.13 (+2.05%)
     
  • 日圓

    0.0541
    -0.0001 (-0.15%)
     
  • 歐元

    7.5690
    -0.0700 (-0.92%)
     
  • 英鎊

    8.4570
    -0.0850 (-1.00%)
     
  • 紐約期油

    80.77
    -1.38 (-1.68%)
     
  • 金價

    1,652.40
    -17.60 (-1.05%)
     
  • Bitcoin

    19,328.74
    +600.26 (+3.21%)
     
  • CMC Crypto 200

    440.91
    +12.12 (+2.83%)
     

大摩下調微盟(02013)目標價13%至4.8元 關注業務反彈持續性

<匯港通訊> 摩根士丹利下調微盟(02013)目標價13%,由5.5港元降至4.8港元,評級維持「與大市同步」。

大摩指出,微盟上半年受封城等影響,料可比較收入8.84億元人民幣,按年跌8%;經調整虧損5.84億元人民幣,由於「清零」政策及宏觀復蘇欠佳,雖然6月起訂閱解決方案表現良好反彈,但持續性成疑。

其中,於上半年,大摩估算訂閱解決方案收入5.77億元人民幣,按年升5%;商家解決方案收入3.07億元人民幣,按年升5%;數字媒介收入因部份客戶轉移至商家解決方案,收入明顯損失,但對利潤僅有輕微影響。

大摩料2022年訂閱解決方案收入13億元人民幣,反映下半年增長為17%;全年毛利率料跌至61%,由於研發的攤銷。

大摩預期,微盟下半年進一步控制成本,以及潛在收入復蘇,有助虧損明顯收窄,2023年下半年扭虧。為反映收入預測減少,下調目標價至4.8元,建議投資者在可持續復蘇前,保持觀望態度。(RH)