《大行報告》中金升海信家電(00921.HK)評級至「推薦」 目標價上調至12.74元
中金發表研究報告指海信家電(00921.HK)擬將海信日立納入合併報表範圍,有關收購較市場預期為佳。報告上調海信家電投資評級,由「持有」升至「推薦」,目標價升40%至12.74港元。
報告指,海信日立是中央空調市場的本地領軍者,在2012至2017年間,收入及純利複合年均增長分別達28%及33%,其市佔亦急速擴大。海信日立亦是海信家電的主要盈利來源,併合報表後,料海信家電資產負債表、收入及毛利率明顯改善。此外,併入海信日立後,海信家電將定位為中央空調市場一線品牌,投資者將更易確認其競爭力,有利估值向上。
中金稱,撇除合併對收入影響,維持2018至2020年各年每股盈測98分、1.04元及1.19元人民幣。(da/t)~
阿思達克財經新聞
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