香港股市已收市

《大行報告》匯豐研究料濠賭股短期重估空間有限 繼續推薦銀娛(00027.HK)

匯豐環球研究報告指出,第三季澳門博彩收益按季增7%,按年增22%,根據其估算,相信貴賓廳業務跑贏中場,前者按季及按年分別升10%及36%,後者按季僅升5%及按年升10%。

該行表示,永利澳門(01128.HK)旗下永利皇宮去年8月開幕,由於基數效應,預期增長維持強勁,物業EBITDA按年增76%。不過,澳門半島賭場營運商按季增長較少,因早前受颱風打擊及貴賓廳贏率回復正常水平。該行相信,銀娛及新濠博亞娛樂跑贏大市,預期銀娛物業EBITDA達35.7億元,按年升33%。

該行對濠賭股估值及盈測不變,雖然預期第三季業績理想,但因黃金周增長尤其中場表現遜預期,相信市場反應未必正面,濠賭股現價相當於2018年企業價值14倍,短期重估空間有限。該行建議選擇性投資,繼續推薦銀娛(00027.HK)及新濠博亞娛樂,因其估值吸引,營運表現強勁,兩者評級均為「買入」,銀娛目標價看59.1元。(ka/u)~


阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com