《大行報告》大和下調思摩爾國際(06969.HK)目標價至10元 評級「持有」

大和發表報告指，思摩爾國際(06969.HK)去年經調整盈利按年跌53%至25.75億元人民幣，符合早前的盈警。 該行認為，最重要的是集團披露去年下半年即棄式電子煙收入達16.11億元人民幣，為最強勁的推動力。不過，該業務的毛利率為20%，明顯低於其餘業務的約46%。 大和下調思摩爾股份目標價，由11元降至10元；考慮收入組合邁向低利潤業務，以及在中美兩大市場收入增長可見度有限，評級維持「持有」，並下調集團今明兩年盈利預測5%，反映毛利率預測下降。(ek/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com