《大行報告》大和升中電(00002.HK)目標價至82元 維持「持有」評級
大和發表研究報告,指港燈(02638.HK)是純香港電力公司,在2019年新利潤管制由9.99%降至8%後,派息將隨之下降,不過,中電(00002.HK)的情況有所不同,由於來自澳洲及中國的海外業務貢獻逐漸上升,因此其派息回報率防守性較高。
該行預期,海外業務於2018年及2019年盈利將佔總盈利的41%及46%(2016年為33%)。因此,預計中電2019年的收益率差距將僅下降0.8個百分點至0.5%,低於其歷史評均值1個標準差。
大和維持中電「持有」評級,目標價由80元升至82元,2017至2019年每股盈利預測上調4-8%,以反映澳洲批發業務盈利復甦,新目標價相當於2018年預測市盈率14.9倍。(ac/a)~
阿思達克財經新聞
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