《大行報告》大和升現代牧業(01117.HK)評級至「買入」 目標價上調至1.45元
大和發表研究報告,指現代牧業(01117.HK)股價在去年及今年調整後,變得吸引,並相信已反映其餵飼成本高的經營挑戰。因應原奶價格上升,及更好的產品組合,預期即使計入生物資產的公允值轉變後,今年仍可扭虧為盈,將目標價由1.4元升至1.45元,評級由「跑贏大市」升至「買入」。
該行指,估計去年下半年的原奶價格按半年上升2%,主因季度性的需求增加、穩定的需求增長,相信今年在有限的供應及高生產成本下,原奶價可再升4%,上調集團今明兩年收入預期1%,以反映上述因素,但降今明兩年的每股盈利預期8-20%。
該行又指,相信原奶價格會是公司股價調整的最大催化劑,因公司是上游企業,盈利與原奶價掛勾,相信股價可因原奶價格上升而獲重估。(ic/ca)~
阿思達克財經新聞
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