《大行報告》大和升神華(01088.HK)目標價至26.8元 重申「跑贏大市」評級
大和發表研究報告,指內地今年1月用煤量及煤價都高於預期,料與天氣寒冷及「煤改氣」計劃暫緩推行有關;另四大電廠聯署期望發改委出手干預電煤價格,惟該行料中國神華(01088.HK)可以受惠煤價及需求具韌性。
該行指,本月秦皇島的煤價維持在每噸616至617元人民幣(下同)的高位,並上修秦皇島5500動力煤均價預測,由去年每噸570元升至今年每噸580元。據神華公布,公司去年銷量錄4.44億噸,高於該行預期12%,主因下游需求增加及經濟改善帶動;因應該行對秦皇島5500動力煤均價預測上調,大和亦上修神華今年銷售煤均價預測1%。
大和提升神華2017至2019年每股盈利預測3%至6%,及今年銷售煤均價預期,目標價由22.5港元升至26.8港元,重申評級「跑贏大市」。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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