《大行報告》大和升粵投(00270.HK)目標價至17元 評級「跑贏大市」
大和發表的報告指,粵海投資(00270.HK)股價去年已上升45%,認為主要受惠加息環境料2018-2020年每股派息可按年增10%,重申「跑贏大市」評級,目標價由15.7元升至17元。
該行指出管理層相信公司派息比率上限為90%,由於預期公司去年派息比率僅65-70%,而公司2018-2020年預測可持續淨利年複合增長達到7%,大和相信公司長遠能達到每股派息按年增長10%,另外預測2018-2020年公司每年經營現金流達70-90億元,相信有助帶動回報增長與美國十年期債息走勢同步。
該行指出八月份母公司獲西江引水項目,將水引至東江以緩和珠三角缺水情況,工程料於2023-2024年完成,粵海投資認為西江的工作有助東江水供港協議的談判,有信心可再簽署另外30年的供水協議。(el/ca) ~
阿思達克財經新聞
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