《大行報告》大和降中國電力(02380.HK)評級至「跑贏大市」 目標價下調至4.1元
大和發表研究報告,預計今年第四季燃煤發電需求強勁,考慮到動力煤現貨價格上升趨勢,將對中國電力(02380.HK)帶來負擔。由於些半年燃煤電價已觸及15%至20%的上浮上限,大和預計價格不會進一步上調,而水電板塊表現疲弱,因此將中國電力評級由「買入」下調至「跑贏大市」。 該行指,中國電力上半年長期動力煤合同的履行率為60%,管理層預計下半年履行率將緩慢上升,但在煤價上漲趨勢中,大和仍然擔心下半年實際履約率。另外由於取水量較弱,該行預計作為旺季的第三季水電補償有限,將目標價從5.2元下調至4.1元,並將2022至2024年每股盈利預測下調1%至32%,以反映煤電及水電領域不利因素,及下半年盈利前景的影響。(gc/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com