《大行報告》大和降頤海國際(01579.HK)評級至「跑贏大市」 目標價上調至43.3元
大和發表研究報告,指頤海國際(01579.HK)管理層今年的目標是銷售增長30%,並計劃於今年向第三方銷售的金額超越向關聯方銷售金額。該行指,因應海底撈(06862.HK)目前從其他供應商採購10%的湯底,令公司向海底撈的銷售增長放慢,對2019-21年的關聯方產品銷售目標降低。至於第三方的銷售方面,公司目前在一線至三線城市的覆蓋,以及繼續向較低線城市擴張的策略,都有助公司持續擴張的同時維持健康的庫存量。
該行又指,公司目前的生產線使用率達80%,將於今年年底達至完全使用,目前公司計劃於2022年前擴產40萬噸,以維持長遠增長。
為反映原材料成本壓力以及向第三方銷售增長加快,該行降集團每股盈利預測2-3%,將評級由「買入」降至「跑贏大市」,將目標價由34元上調至43.3元,以反映將市盈率目標由39倍上調至44倍。(ic/ca)~
阿思達克財經新聞
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