《大行報告》大摩升中鐵(00390.HK)目標價至8.5元 料末季收入增長加快
摩根士丹利發表報告表示,中國中鐵(00390.HK)第三季純利為35億人民幣(按年升4.9%),略低於市場原預期5%,毛利擴張,但被行政和推廣開支、融資成本增加和撥備所抵銷,雖然公司收入於第三季呆滯,但料第四季將有改善,目標價由7.7元升至8.5元,此按現金流折現率作估值,相當於預測今年市盈率8倍,維持「增持」評級。
該行指,中國中鐵可於內地政府增加基建開支的政策中受惠,收入可於第四季提升,現金流亦有望改善,同時毛利續有擴張的動力,加上去年盈利基數低,故對其前景感樂觀。(ic/w)~
阿思達克財經新聞
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