《大行報告》大摩升恆安(01044.HK)目標價至90元 維持「增持」評級
摩根士丹利發表報告表示,恆安國際(01044.HK)去年12月銷售疲弱之因素已於現價反映,市場憧憬今年業績將有所表現。面對銷售疲弱及及行政開支增加,該行下調對恆安去年及今年盈測8%,降明年盈測6%,惟基於市場調查結果,升恆安目標價自87元上調至90元。
該行指,恆安產品於各線城市、客戶收入水平及年齡皆有強勁定位,研究並顯示恆安於一線城市之市佔率跑贏國際品牌。惟其線下分銷渠道受本地及海外問題所困擾,相信管理層將透過改革解決。長期而言,恆安於產品、品牌及分銷渠道等領域優勢下,可在內地五、六線城市升級潮中受惠。(vi/w)~
阿思達克財經新聞
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