《大行報告》大摩升石藥(01093.HK)目標價至25元 料未來受惠創新藥管道
摩根士丹利發表報告表示,石藥集團(01093.HK)今年第三季收入按年增長27%,勝該行預期,期內純利亦符合預期,基於創新藥管道加強及仿製藥產能上升,決定上調對其目標價,由18元升至25元,此相當預測2020年市盈率30.2倍,此基於旗下創新藥品銷售於2018年至2021年預測複合增長率達34%,重申「增持」評級。
該行表示,上調對石藥於2020年至2021年純利預測1至4%,反映其上季業績表現,指該股現股價僅相當於明年預測市盈率24倍,對比同業中生製藥(01177.HK)的35倍,石藥與同業的估值折讓未來可望收窄。
大摩表示,石藥指於2019年至2022年將推出12種創新藥品及67種仿製藥。該行料石藥於2019年至2021年每股盈測分別為0.63元、0.76元及0.92元人民幣。(wl/da)~
阿思達克財經新聞
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