《大行報告》大摩升長實集團(01113.HK)基本情境目標價至77元 「最牛」可望110元
摩根士丹利發報告,重申對長實集團(01113.HK)「增持」評級,上調對其基本情境目標價,由原來73元升至77元,相當於每股資產淨值(NAV)折讓25%,同時上調明年每股盈利預測39%至11.21元,及下調2019年每股盈利預測9%至7.07元,以反映其出售中環中心、以及收購德國能源管理服務商ista。
該行指,從長實集團過去12個月所進行企業行動,包括收購新業務及出售資產,推斷其股價可在「最牛」(Bull)情境下升至110元,較每股資產淨值折讓7%。
大摩指,長實集團要達到「最牛」情境下目標價110元,料公司需要減低其土地儲備,利用資金再投資回報率最少7%的基建資產項目;出售發展及投資性資產,降低市場對其股價與NAV折讓估值幅度。(wl/u)
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阿思達克財經新聞
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