《大行報告》大摩微降匯控(00005.HK)目標價至88元 維持「增持」評級
摩根士丹利發表研究報告,指匯豐控股(00005.HK)上季業績遜預期,下調今年除稅前利潤預測5%。惟仍相信2018至2019年收入增長可達6%水平,港美加息及貸款增長將帶動淨利息收入增長,收入增幅大於成本增幅亦確保穩定業務投資,料2018年及2019年收入增幅將大於成本增幅2%,計及撥備,料基本除稅前利潤將以兩年8%之年複合率增長,股本回報率可升至10.4%。
基於成本增長5%至7%之估計,大摩下調匯控今、明兩年以美元計價之每股盈利預測,目標價相應自89元下調至88元,由於集團資本回報吸引,及收入增長前景仍強勁,維持「增持」評級。(vi/da)~
阿思達克財經新聞
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