《大行報告》大摩料恆生(00011.HK)今年盈利增長續強勁 上望220元
摩根士丹利發表報告表示,恆生銀行(00011.HK去年下半年貸款按年升15%(按半年增長8%),主要由於多項因素驅動,包括本港地區貸款按半年增長8%。大摩預期,2018年恆生盈利增長將繼續強勁,核心撥備前營業利潤料按年增長19%,將帶動股價表現。大摩維持恆生「增持」評級,目標價220元,此按綜合方式作估值,相當於預測2019年市盈率19倍。
該行指,去年第四季香港銀行同業拆息(HIBOR)上升,令恆生淨息差按半年持平,全年計則升8個點子。
該行預期恆生2018年淨息差將進一步擴闊10個點子,因利率起點較高,以及貸存比率較高所致,並認為這將帶動恆生2018年淨利息收入按年增長14至15%。該行估計,恆生於預測2018年及2019年純利各為218.81億元及243.25億元。(ac/w)~
阿思達克財經新聞
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