《大行報告》大摩降正通汽車(01728.HK)目標價至2.9元 評級「增持」
摩根士丹利發表報告指,捷豹路虎(JLR)的銷量有早期復甦跡象,其在8月的零售銷售按年錄17%增長,主要由於比較基數低。雖然零售的銷售折扣仍大,但該行預期捷豹路虎將會透過型號周期更新,逐漸收窄整體折扣水平。
該行表示,由於捷豹路虎透過更為平衡的供需動態使折扣收窄,加上奧迪(Audi)潛在的OEM回扣,及寶馬通過新車款周期穩定毛利率,預期正通汽車(01728.HK)的毛利率有上升空間。
大摩下調對正通汽車今年至2021年的盈測介乎17%至19%,股份目標價由3.6元降至2.9元,以反映新車銷售減少及汽車金融業務擴張放慢,評級則維持「增持」。(ek/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com