《大行報告》大摩:康師傅(00322.HK)第二季業績遜預期
大摩發表研究報告,指康師傅(00322.HK)中期純利遜該行預期30%,主因毛利下降,其中需留意在去年低基數的情況下,麵食銷售較預期低8%,麵食及飲品類毛利亦較預期差,因缺乏新產品推出,相信公司難以將成本轉嫁,惟銷售及行政開支則較預期好。
該行指,目前券商平均預期公司下半年盈利有20%的增長,惟該行認為市場會下調,而且目前估值約相等於33倍的市盈率,故予「減持」評級,目標價8元。(ic/u)~
阿思達克財經新聞
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