《大行報告》大摩:銀娛(00027.HK)上季EBITDA符市場預期 中場表現強勁
摩根士丹利發表報告指,銀河娛樂(00027.HK)去年第四季EBITDA錄43億元,按季及按年分別升12%和4%,符合該行及市場預期,得益於幸運因素收益為7,700萬元,經調整EBITDA則按季及按年分別升1%和4%。不過,公司派發第二次特別息為0.45元,低於該行預期,相當於30%派息比率及股息率1.7%。大摩予銀娛「與大市同步」評級,目標價51元。
該行表示,上季澳門銀河酒店表現較星際酒店佳,期內澳門銀河EBITDA按年升幅達16%,主要受惠於幸運因素及強勁中場表現,其中場收益按年升11%。然而,期內貴賓廳收益按季及按年分別跌9%和10%,顯示需求趨於放緩。星際酒店方面,去年末季中場收益跌3%,市佔率亦流失。(lf/w)~
阿思達克財經新聞
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