《大行報告》富瑞上調百勝中國(09987.HK)目標價至529.09元 評級「持有」
富瑞發表研究報告指,百勝中國(09987.HK)(YUMC.US)公布今年首季業績後,將2023至2025年純利預測相應上調6%、6%及4%,收入預測則下調3%、2%及2%,考慮到其強大的執行能力,認為是行業內領先企業,但相信其股價表現已反映出投資者對收入和利潤率復甦的強烈預期,因此維持「持有」評級。 計及增值稅退稅,富瑞預測今年全年整體餐廳利潤率將達到16.7%,回復2017年水平。按品牌劃分,肯德基及必勝客的同店銷率達到2019年同期的92%及98%,管理層預期由於處於復甦的早期階段,3月份的勢頭依然強勁,但鑑於宏觀環境因素,預計復甦將是漸進及具不確定性。 富瑞將百勝中國H股目標價由519.6元上調至529.09元,美股目標價亦由66.2美元上調至67.4美元,對應今明兩年預測市盈率36及29倍。(gc/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com