《大行報告》德銀下調騰訊(00700.HK)今年每股盈測8% 惟預計中長遠毛利會有較強復甦
德銀報告指出,騰訊(00700.HK)上季收入遜預期,主因遊戲業務未如理想,管理層表明2018年仍須繼續加大投資。該行亦相信,PC遊戲增長將續放緩,直到騰訊發布新一批電腦遊戲;至於手機遊戲轉弱則相信是受到季節性暫時影響。不過集團的視頻訂購用戶增長,以及微信支付上季表現令人鼓舞,該行認為,微信支付的利潤率遠低於對手,相信中期而言有很大提升空間。
基於遊戲業務表現欠佳,該行下調集團今年每股非通用會計(non-GAAP)盈測8%,惟預計中長遠毛利會有較強復甦,因此維持目標價496元不變,重申「買入」評級。(ka/ca)~
阿思達克財經新聞
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