香港股市 已收市

《大行報告》德銀升北控(00392.HK)目標價至51.5元 評級「買入」

德銀發表研究報告,指北控(00392.HK)現價市盈率僅6.5倍,較同業平均12倍大幅折讓,若不計及其於上市公司的持股,意味餘下業務市值為負數。

此外,該行預期即使計及由今年10月起陝京管道降價因素,北控2017至2019年盈利年複合增長率仍可達9%。德銀又指,由於北控持有中國燃氣(00384.HK)、陝京管道及北控水務(00371.HK)權益,將受惠於中國天然氣需求加速上升及公私型合作(PPP)環境項目的強勁趨勢。

德銀指北控是該行於全球燃氣股中首選,上調2017、2018及2019年盈利預測14%、4%及4%,以反映陝京管道延遲降價、俄羅斯石油公司VCNG提早於今年第三季起開始實現貢獻、中國燃氣及北控水務最新盈利預測,以及港元及人民幣最新走勢預測,目標價由49.4元上調至51.5元。(ac/u)~

阿思達克財經新聞
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