《大行報告》德銀升友邦(01299.HK)目標價至77元 增長前景樂觀
德銀發表研究報告,指友邦保險(01299.HK)去年新業務價值及內涵價值,高於市場預期分別3%及1%,末季新業務價值則高於預期3%,皆符該行預期。相信本港市場去年下半年按年增長17%帶來正面驚喜。該行雖關注訪港旅客銷售放緩,去年下半年新加坡市場亦錄得復甦。管理層對增長有信心,受亞洲收入增長及電子化帶動生產力提升支持。資本持續強勁,償付充足率提升至443%。
該行指友邦增長前景樂觀,重申「買入」評級,略上修今年新業務價值增長預測1個百分點至20.7%,主要由於本港市場增長,抵銷其他市場放緩。德銀料友邦2018至2020年新業務價值增長分別為20.7%、20.3%及20.2%,目標價相應自76.5元上調至77元。(vi/da)~
阿思達克財經新聞
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