《大行報告》德銀降ASM太平洋(00522.HK)評級至「沽售」 目標價下調至83元
德銀發表研究報告,下降ASM太平洋(00522.HK)今、明兩財年的每股盈測分別6%及20%,以反映其2017年下半財年銷售遜預期,及2018財年SMT訂單見下行,主因蘋果產品供應鏈今年升級,而非蘋果手機則未有使用3D感應器,令其主動式調焦機器需求下降,預期公司明年每股盈利由升2%轉而降13%,目標價從123元降至83元,評級由「持有」降至「沽售」。
該行指,公司第二季每股盈利為1.83元,按季升38%,按年升106%,較德銀預期高7%,第二季毛利亦升至41%勝預期,惟銷售增長則遜預期,管理層料第三季的銷售增長錄按季單位數增長,毛利指引則稍高於該行預期。
德銀預期,扇出裝配機械未來兩財年的銷售貢獻有限,相信手機製造商會選用日本製的產品,而非公司的產品,主因日本品牌產品表現更好。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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