香港股市 將在 4 小時 58 分鐘 開市

《大行報告》摩通下調萬洲(00288.HK)目標價至9.2元 評級「增持」

摩通發表報告指,萬洲(00288.HK)若撇除生物資產計算,去年盈利按年下跌6.7%,收入僅增長1%,表現遜市場預期,主因美國屠宰業務受累生豬價格下跌,導致經營溢利急挫89%。另外,內地經營溢利增長15%勝預期,但收入減少2%則差過預期,是受到生豬價格下跌速度快過豬肉價格所致。

該行將萬洲2019/20年每股基本盈利預測,分別調低11%/14%後,現預測其2018至2021年收入/盈利將錄得5%/9%的年複合增長。並將萬洲目標價由9.9元下調至9.2元,反映2020年預測市盈率14.6倍,EV/EBITDA達8.1倍,以及市帳率1.9倍,維持評級「增持」。(ma/u)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com