《大行報告》摩通升中石化煉化工程(02386.HK)評級至「增持」 目標價上調至9.2元
摩根大通發表報告,指中石化煉化工程(02386.HK)進入復甦週期,經營前景改善,預計今年新增訂單反彈,上調評級至「增持」,目標價由6元大幅上調至9.2元。
報告指出,經過去年新增訂單下跌48%至280億元人民幣(下同),公司設定今年新訂單目標按年上升40%。毛利率方面料今年亦有復甦,主要因為早前暫停的新型煤化工項目重啟,其享較高毛利,加上海外項目利潤上升,人民幣兌美元貶值有正面幫助。維持2017-2018年毛利率預測為12.4%及13%。
該行上調公司2017-2018年稅後利潤預測16%及22%,相當於按年增長37%,新增訂單增長預測達51%。(ay/ca)~
阿思達克財經新聞
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