《大行報告》摩通升德昌(00179.HK)目標價至31元 全年業績勝預期
摩根大通表示,德昌電機(00179.HK)2017財年銷售按年增長24.2%,較預期高1.4%,主要因為期內作大型收購;撇除收購的影響,汽車相關產品銷售增長8%,工業相關產品銷售增長5%。每股盈利升36%。純利較預期高6%,主要因為較高銷售。該行分別將其2018及2019財年盈測調高9%及6%,至每股0.3美元及0.33美元。目標價亦因此由29元升至31元。評級「增持」。
摩通表示,德昌2017財年毛利率26.9%,符合預期。公司將汽車相關產品銷售佔比,由2016財年的72%,提高至78%,令毛利率改善,汽車組件比工業電機更為複雜,故利潤率更高。(ad/t)~
阿思達克財經新聞
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