《大行報告》摩通升潤地(01109.HK)目標價至44元 維持「增持」評級
摩根大通發表報告,重申對華潤置地(01109.HK)持正面態度,及更看好其投資地產業務,相信該業務已踏入收成期,並逐步邁向潛在分拆的目標。該行亦預料華潤置地旗下內地零售商場業務前景變得更清晰,相信是來自電子商務的競爭減少、中產消費上升及稅制改革等因素所推動。
該行重申潤地評級「增持」投資評級,並將目標價由39元升至44元,此相當於預測今年市盈率10.4倍,對其投資性收租業務按每股資產淨折讓40%(此前折讓50%)作估值、對物業發展業務按7倍市盈率作估值。
但摩通指,華潤置地現價已升近歷史高位或存在配股風險,不過相信短期發生機會不會太高,因今年是其將過去18至24個月內購買的土儲變現的一年。(ma/w)~
阿思達克財經新聞
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