《大行報告》摩通升統一(00220.HK)目標價至8.8元 評級「增持」
摩根大通研究報告指,統一企業中國(00220.HK)去年的經常性收益按年增長75%至8.78億元人民幣,銷售增長1.5%,表現均優於市場預期,整體需求已在恢復,而與康師傅(00322.HK)的競爭正變得更為理性及健康,這對雙方都有利。
摩通續指,與康師傅相比,統一的飲品業務較為強勁,但方便麵業務則較弱。雖然雙方仍未公布推出新款飲料的具體計劃,但基於統一以往在產品或市場推廣創新方面有良好往績,相信其在飲品戰中的成功率會更高。然而,統一在方便麵業務上有受歡迎的新產品,惟EBIT利潤率較低,意味盈利表現會較敏感。預期公司2018年整體銷售及EBIT增長分別為8%及26%。該行將統一的目標價由原來的7.6元,上調至8.8元,投資評級為「增持」。(jc/t)~
阿思達克財經新聞
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