《大行報告》 摩通升馬鋼(00323.HK)評級至「增持」 目標價上調至4.5元
摩根大通發表報告,上調馬鋼(00323.HK)評級,由「減持」升至「增持」,目標價由3.3元升至4.5元。此外,又上調集團今明兩年盈利預測分別13%及24%,以反映對其毛利前景更加審慎樂觀。
該行表示,兩個對中國鋼鐵業毛利的主要威脅已大致過去,而建築用鋼鐵庫存下降速度正在加快。此外,冬季減產結束後一個月,鋼鐵產量亦並未如市場擔心般顯著反彈。
摩通對內地鋼鐵毛利可在接近現水平維持的信心增加,並指這代表馬鋼的股本回報率可繼續超過15%,使集團的股價具吸引力,約為市帳率0.8倍、市盈率5倍、現由現金流7%及股息率6%。(ek/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com