《大行報告》摩通:匯控(00005.HK)末季盈利能力遜預期 續更看好渣打(02888.HK)
摩根大通發表研究報告,指匯豐控股(00005.HK)去年第四季貸款增長按年升7%,淨利息收入按季升4%,惟經調整稅前盈利較預期低出8%,收入較預期低出1%,成本則較預期高出1%;雖然匯控無公布新一輪回購計劃,估計在核心一級資本率達14.5%情況下,今年較後時間將有可能公布規模達30億美元的回購。摩通指,目前匯控股價已完全反映其明年資產淨值回報達8.9%的預測,及明年4.8%的股息率預測,摩通並繼續更看好渣打集團(02888.HK)。
報告引述匯控主席杜嘉祺指,匯控管理層將提出更有利股東的發展策略,同時相信今年的經濟增長穩健;匯控料今年貸款業務錄中單位數增長,同時因應負債最低規定(MREL)要求,致發債成本按年增加2億美元。
摩通又指,匯控亞洲業務表現較預期弱,歐洲業務則受減值增加所影響,予匯控「中性」評級,目標價690便士,相當於約75.9港元。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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