《大行報告》摩通:難肯定寶馬有否需要再覓內地合營夥伴 但重申華晨「增持」評級
摩根大通報告指出,有報道指長城汽車(02333.HK)擬與寶馬於內地設合營,惟雙方未有回應有關傳聞。該行表示,寶馬現與華晨(01114.HK)擁有合資公司,各持股50%,雙方兩年前已延長其合約至2028年,未來數年產能料達80萬輛,並計劃於2020年前推出數款新型號,不排除X5 SUV長遠能夠本土化。基於多個新型號推出及充裕的產能,該行難以肯定寶馬需要再覓內地合營夥伴,重申華晨「增持」評級,目標價看32元。
該行指,未來6-9個月,長汽股價或呈「雙向模式」(binary pattern),即現價上升或下跌幅度超過30%,視乎其高端WEY品牌及現有Haval銷售表現而定,目標價看10元,相當於市盈率10倍,評級「中性」。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
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