《大行報告》星展上調中石油(00857.HK)目標價至6.3元 評級「買入」
星展發表報告指,指中石油(00857.HK)中績勝預期,中期錄破紀錄純利853億元人民幣,達該行對其全年估算的59%。考慮鑽探及生產、提煉利潤勝預期,該行上調對其今明兩年盈測各12%。 報告預期國際油價將每桶從100美元下跌至約85美元,料中石油2023財年淨利潤增幅將放緩至約9%,惟淨利潤仍將保持在較高水平,料每年逾1,200億元人民幣,支持資本開支及派息比率。以45%派息比率推算,料可以支付每股42至43港仙的股息,意味著未來兩年預測股息率達7%以上,具有吸引力。 星展預計隨著油價正邁向每桶90美元,公司的股價亦可能有正面反應。以分類加總估算法計,該行將中石油H股目標價由6元上調至6.3元,重申「買入」評級。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com