《大行報告》星展唯高達升騰訊(00700.HK)目標價至512元 可捕捉內地網上廣告市場
星展唯高達發表報告表示,重申對騰訊(00700.HK)「買入」投資評級,上調對其目標價,由原來426元升至512元,此按綜合方式作估值,基於手遊業務收入增長優於預期,及料公司可捕捉內地網上廣告業務升勢,決定上調對其非通用會計準則2017至2019年純利預測各0.9%、5.9%及14.3%。
該行指,騰訊坐擁內地最大社交平台,未來可受惠用戶潛在貨幣化,並相信可受益於內地網上廣告市場擴大;該行估計,騰訊在內地網上廣告市佔率,可由2016年約9%,至2019年提升至15%,料其預測2016年至2019年網上廣告收入複合增長率達52%。
星展唯高達稱,相信騰訊未來具有能力持續在內地十大手遊市場中處領先位置,為網遊收入提持續增長,並估計其手遊業務於預測2016年至2019年收入複合增長率達56%,料手遊業務每月每用戶收入(ARPU)增長於預測2017年至2019年按年各升9%、15%及19%。(wl/da)~
阿思達克財經新聞
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