《大行報告》星展唯高達:招行(03968.HK)股價回調後提供買入機會 上望27元
星展唯高達報告指出,招行(03968.HK)股價回調後提供買入機會,在多間股份制商業銀行之中,首選招行,重申「買入」評級。目標價看27元不變,意味2018年市賬率1.2倍,仍有22%上行空間。招行A股(600036.SH)目標價24.9元人民幣,評級「買入」。
報告指出,自招行2013年起採用「輕資產」及以零售銀行為主要策略後,其來自手續費的收入貢獻持續上升,至首季達到33%,相信這有助紓緩整體信貸風險。招行擁有強大的零售銀行分支網絡及領先地位,隨著中國信用卡市場不斷增長,料將是招行下一個增長動力。而因安邦保險持有10.72%招行A股,受安邦高管吳小暉未能履職一事影響,令最近股價回落,這是一個良好的入市時機。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
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