《大行報告》滙豐研究升郵儲行(01658.HK)評級至「買入」 下調目標價至4元
滙豐環球研究發表報告指,郵儲銀行(01658.HK)股價由6月的高位回調了37.8%,表現跑輸國指31個百分點,認為郵儲銀行股價經過調整後呈現價值,目前估值相當於預測今年市賬率0.47倍,而其今年至2022年料可產生約10%的股本回報率。報告亦指出,郵儲行具獨特存款結構,及高於同業的信貸損失撥備。 報告認為,郵儲行股價過度調整,市場並未重視其多個催化劑,包括郵儲集團的經紀費用下調、採用內部評級,及受惠於債券收益率上升。 滙豐研究上調郵儲行股份評級,由「持有」升至「買入」,目標價則由4.8元下調至4元,以反映信貸成本增加、淨息差下跌及人民幣最新匯率等因素,今年至2022年每股盈測亦分別下調20.8%、19.8%及15.1%。(ek/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com