《大行報告》瑞信升世房(00813.HK)目標價至28.3元 評級「跑贏大市」
瑞信發表研究報告指,世房(00813.HK)去年核心盈利升21%至85億元人民幣,毛利率由30.4%升至31.5%,負債比率改善至64.5%,派息為1.2港元,相等於派息比率為40%。
該行指,管理層預期今年銷售增長為19%,主要由新收購項目帶動,管理層亦預期今年上半年銷售可達1,000億人幣;公司目前未入賬銷售為1,200億元人幣,毛利率30%,紓緩投資者的擔心。
該行降今明兩年盈利預期分別5%及6%,以反映利潤降低的預期,上調資產淨值預測,以反映新收購項目的價值,目標價由25元升至28.3元,維持「跑贏大市」評級,納入為中型內房首選股。(ic/u)~
阿思達克財經新聞
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