《大行報告》瑞信升中石油(00857.HK)目標價至6.2元 維持「中性」評級
瑞信報告指出,在三大油股之中,中石油(00857.HK)於去年及今年首季表現均跑輸同業,料情況將持續。基於預期今年油價上升,因此上調對其2018至2020年勘探及生產(E&P)EBIT預測6%至15%,目標價由5.7元升至6.2元,維持「中性」評級。
該行預期,內地今年油價高企,相信集團進口天然氣虧損將繼續惡化,若油價達到每桶71美元,估計中石油進口天然氣虧損擴大至280億元人民幣(去年為240億元人民幣)。
瑞信指,雖然內地剛過去的冬季天然氣供應嚴重短缺,中石油計劃今年天然氣產量僅按年提升3%。隨著天然氣需求急升,集團有風險要依賴較高成本的現貨液化天然氣進口,以應付與去年冬季相若的需求。(ka/w)~
阿思達克財經新聞
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