《大行報告》瑞信升九龍倉置業(01997.HK)目標價至52.8元 評級「中性」
瑞信發表報告指,九龍倉置業(01997.HK)旗下海港城去年零售銷售按年增長9.1%,大幅高於市場預期之2.2%。惟時代廣場銷售僅增1.1%,跑輸同業及市場。
時代廣場和海港城的辦公室租金收入(佔總租金收入24%)僅增2%。鑒於海港城辦公室去年續租租金調整11%-12%,時代廣場持平,料租金收入會有溫和增長。內地發展物業核心盈利按年增長168%,由於土儲縮減及銷售受壓,料表現將減弱。
該行上調九龍倉置業今明兩年租金收入按年增長至3%-6%,上調每股盈利預測分別0.6%及1.2%,目標價相應自51.8元上調至52.8元,維持「中性」評級。(vi/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com